Qu'est-ce que la composition de l'actif?

Q : Qu'est-ce que la composition de l'actif?

R : La composition de l'actif fait référence à la combinaison des placements de votre portefeuille. Ces placements appartiennent généralement aux trois grandes catégories d'actifs :

Actions : offrent habituellement le meilleur potentiel de croissance à long terme, et peuvent vous aider à combattre l'inflation; elles comportent aussi plus de risques.

Titres à revenu fixe (obligations et certificats de placement garanti [CPG]) : peuvent vous aider à préserver votre capital et vous offrent un revenu régulier.

Liquidités et équivalents : offrent la sécurité, mais aussi la liquidité nécessaire pour profiter des occasions qui se présentent.

Pourquoi est-ce important?

Selon diverses études, y compris l'incontournable Determinants of Portfolio Performance parue en 1986, la composition de l'actif est l'aspect le plus important de votre portefeuille, bien plus encore que ne le sont les placements que vous choisirez (actions, fonds communs, etc.).

Points saillants :

• La diversification, dont dépend votre rendement à long terme, constitue le principal avantage. Comme les marchés financiers n'évoluent généralement pas dans la même direction, au même moment, placer votre argent dans différentes catégories d'actifs peut vous aider à survivre aux fluctuations du marché. Les titres qui génèrent un rendement supérieur feront contrepoids aux placements qui dégagent de piètres résultats.
• À noter que la composition de votre actif doit correspondre à votre profil d'investisseur, c'est-à-dire au niveau de risque qui vous convient, à vos objectifs de placement et à votre horizon temporel.
• Par ailleurs, la composition de votre actif n'est pas figée. Une chute ou une hausse des cours sur les marchés pourraient vous amener à modifier vos choix, de sorte que vous pourriez vous exposer à un niveau de risque supérieur à celui que vous visiez au départ. Vous pourriez également souhaiter revoir la répartition de vos actifs par suite de changements importants dans votre vie.
• L'outil Analyser et rééquilibrer vous permet d'analyser la répartition de titres canadiens, américains et internationaux, de titres à revenu fixe et de liquidités dans votre portefeuille. Il vous permet également de consulter votre composition actuelle, de générer des listes d'opérations et de voir comment vous pourriez revenir à une répartition qui correspond aux objectifs de placement que vous vous étiez fixés au depart.