REER : ce qu’il faut savoir

À titre d’investisseur canadien, vous connaissez sûrement l’existence des REER depuis très longtemps. Ils ont été créés en 1957, après tout.

S’il est bien utilisé, le REER (ou régime enregistré d’épargne-retraite), élément clé du plan d’investissement de beaucoup de Canadiens, offre bon nombre d’incitatifs à l’épargne et d’avantages fiscaux. Pour vous aider à tirer le maximum de votre REER ou à déterminer si ce type de régime vous convient, nous vous en présentons ici les principes de base.

Qu’est-ce qu’un REER?

Un REER est un instrument d’épargne-retraite enregistré auprès du gouvernement fédéral. Il vise à encourager les Canadiens à épargner en vue de la retraite en leur offrant un traitement fiscal avantageux de leurs cotisations au régime.

Un REER est un compte d’épargne, et NON un placement en soi. Vous pouvez acheter et vendre des placements admissibles à l’intérieur de votre REER. Voici quelques-uns des placements les plus courants qu’il est possible de détenir dans un REER :

• Actions
• Fonds négociés en bourse (FNB)
• Fonds communs de placement
• Options
• Espèces et quasi-espèces (p. ex., bons du Trésor)
• Obligations
• Certificats de placement garanti (CPG)
• Certificats d’or et d’argent

Certains types de placements ne sont pas admissibles aux REER, notamment les métaux précieux, les contrats à terme sur marchandises et certains actifs corporels comme les œuvres d’art, les bijoux et les biens immobiliers.

Qui peut cotiser à un REER?

Peuvent cotiser à un REER les citoyens canadiens qui ont un revenu d’emploi, produisent des déclarations de revenus et possèdent un numéro d’assurance sociale. Il n’y a techniquement aucun âge minimum requis pour cotiser à un REER, bien que dans certains cas il faut avoir l’âge de la majorité.

Il existe toutefois un âge maximum, les investisseurs devant fermer leur REER avant la fin de l’année de leur 71^e anniversaire. Pour en savoir plus, veuillez consulter Se préparer à la retraite : Options offertes à l’échéance de vos régimes d’épargne-retraite.

Quels sont les avantages fiscaux?

Les économies d’impôt sont à la base des REER. Pour utiliser judicieusement votre REER dans le cadre de votre stratégie de placement, il est important de comprendre son incidence fiscale actuelle et future. Un REER fonctionne selon trois principes fiscaux :

1. Les cotisations sont déductibles du revenu imposable. Lorsque vous cotisez à votre REER, vous pouvez déduire ce montant de votre revenu imposable de la même année. Par exemple, si vous avez cotisé 5 000 $ à votre REER, votre revenu imposable de l’année au cours de laquelle vous avez effectué cette cotisation diminue de 5 000 $. En d’autres mots, les cotisations à un REER sont effectuées en dollars avant impôt.

2. Vous ne payez pas d’impôt dans le cadre du REER. Les revenus et les gains en capital générés par vos placements dans un REER font l’objet d’un report d’impôt. Cela signifie que vous ne payez pas d’impôt sur la croissance des placements détenus dans votre REER.

3. Les retraits éventuels, qui sont imposables, le seront probablement à un taux moins élevé. Un REER ne vous exempte pas d’impôt pour toujours. Sa raison d’être est d’encourager les Canadiens à épargner davantage durant les années où leur revenu est le plus élevé, ce qui correspond par ailleurs à la période durant laquelle leur taux d’imposition marginal est probablement le plus important. Les économies d’impôt proviennent du fait qu’au moment où vous commencerez à retirer de l’argent de votre REER — idéalement, à la retraite —, votre taux d’imposition marginal risque fort d’avoir diminué proportionnellement à votre revenu. Dans le meilleur des cas, vous versez des cotisations déductibles du revenu imposable et touchez des revenus de placement à l’abri de l’impôt pendant les années où votre taux d’imposition marginal est le plus élevé, et vous payez de l’impôt sur vos retraits une fois à la retraite, lorsque votre taux d’imposition marginal est plus bas.

Les REER offrent aussi d’autres avantages qui s’appliquent à certains Canadiens, mais pas à tous. Par exemple, les REER de conjoint permettent une forme de fractionnement du revenu le moment venu. Les acheteurs d’une première maison peuvent retirer des fonds de leur REER sans pénalité (ils doivent cependant cotiser de nouveau la somme en question sur un nombre fixe d’années). Et de la même manière, le Régime d’encouragement à l’éducation permanente permet au titulaire du régime et à son conjoint de retirer des fonds du REER sans pénalité en vue de poursuivre des études.

Fonctionnement des REER

Une fois que vous avez ouvert un REER (le processus est semblable à celui d’autres comptes de placement), vous prenez vous-même les décisions de placement.

Quelques points à prendre en considération :

• Vous pouvez cotiser jusqu’à 18 % de votre revenu de l’année, jusqu’à concurrence d’un plafond annuel fixé par le gouvernement (pour connaître le vôtre, reportez-vous à votre dernier avis de cotisation ou encore au portail « Mon dossier » du site Web du gouvernement du Canada).
• Une fois l’année écoulée, vous disposez de 60 jours supplémentaires au début de la nouvelle année pour cotiser à votre REER pour l’année précédente.
• Si vous participez à un régime de retraite d’employeur, sachez que des facteurs d’équivalence auront une incidence sur votre plafond de cotisation.
• Si vous cotisez trop, vous vous exposez à des pénalités.
• Le retrait des fonds avant le départ à la retraite peut aussi avoir des incidences fiscales.
• Les droits de cotisation inutilisés sont automatiquement reportés; vous pouvez ainsi les appliquer aux années suivantes.
• L’année de votre 71^eanniversaire, vous pouvez retirer les fonds, souscrire une rente ou convertir votre REER en fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) afin de toucher un revenu à la retraite.

REER ou CELI?

Lorsqu’il est question de REER, il est aussi souvent question de comptes d’épargne libres d’impôt (CELI), un autre instrument d’épargne enregistré dont peuvent se prévaloir les Canadiens. Comme les REER, les CELI sont des comptes enregistrés offrant des incitatifs fiscaux aux investisseurs canadiens. Ils sont aussi différents à bien des égards. Le compte (ou la combinaison de comptes) qui vous convient le mieux dépend de votre situation, de vos objectifs et de votre stratégie de placement.

Quelques différences importances entre le CELI et le REER :

• Les cotisations versées à un CELI ne sont pas déductibles du revenu imposable.
• Le plafond de cotisation du CELI n’est pas déterminé par le revenu touché; il est le même pour tous les Canadiens.
• Vous pouvez retirer des fonds d’un CELI sans pénalité, et les retraits ne sont pas imposables (les cotisations versées à un CELI proviennent du revenu après impôt).
• Le CELI peut servir à n’importe quel objectif d’épargne (à court ou long terme), tandis que le REER vise tout spécialement la retraite.